​FnB va racheter les purées Mousline et céder Baserria 

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FnB Private Equity fait feu de tout bois. L’investisseur vient d’entrer en négociations exclusives avec Nestlé en vue d’acquérir l’emblématique marque de purées déshydratées Mousline. Les parties sont discrètes quant à la taille de cette activité et aux modalités financières de l’opération. Le géant suisse de l’agroalimentaire indique simplement que ce projet de cession doit favoriser le développement long terme de cette entité comptant 150 collaborateurs situés dans l’usine de transformation de Rosières, dans la Somme. FnB mènera ici un «vrai » carve-out, sur une marque dont le chiffre d’affaires tournerait autour des 50 à 60 M€, selon nos informations. Cette opération pourrait être l’une des dernières du fonds I, qui avait été doté de 134,5 M€ en 2018. Le gérant ciblerait quelque 200 M€ pour le deuxième millésime, toujours en gardant son cap sur les PME industrielles de l’agroalimentaire. Pour « booster » cette commercialisation à venir, FnB PE va pouvoir compter sur une première sortie à présenter aux LPs, avec un TRI proche des 25 %, a appris Capital Finance. En effet, le GP a signé un accord définitif en vue de céder Baserria à un family office tricolore issu du monde agroalimentaire et qui se serait présenté au dirigeant en parallèle du processus de vente animé par Clearwater. Le fonds va passer le relai d’un groupe constitué en 2018 autour des foies gras Lartigue & Fils, qui affichait alors moins de 15 M€ de chiffre d’affaires pour 1,5 M€ d’Ebitda. Celui-ci a été renforcé fin 2020 avec l’acquisition des charcuteries Tradition de Vendée - pour 6,5 M€ - et forme aujourd’hui un ensemble de 27 M€ de ventes annuelles pour environ 4,5 M€ d’Ebitda.